“中国式财富管理”扬帆起航

2018-10-22

  从1978年到2018年,40年的改革开放创造了无数的商业传奇,使大多数中国人致富。数据显示,过去15年,中国中产阶级的财富总量是全球主要经济体中增长最快的,自2000年以来增长了逾330%。财富的快速积累使中国成为一个财富国家,不仅是最高端的,中产阶级的财富人口也在迅速增长。随着中国2020年战略的成功完成,到2020年,中国1万美元至10万美元的成人财富将达到中国成年人口的一半,标志着中国全面建成小康社会的基本目标。可以说,中国已经开始进入国家财富管理的时代!

  此时,如何提高国民守富、用富、传富能力,是国内金融机构需要好好研究的课题,也是每位投资者需要深深思考的问题。作为投资者,财富管理关系到切身利益,AG亚游官网需要了解财富管理指导原则并形成正确的财富观,建立合理的家庭资产配置理念。

财富管理

  首先,财富管理是长跑而不是短跑,是伴随一个人和一个家庭的终身,影响一代人甚至几代人,短期财富管理不能决定长期真正的财富状况。其次,财富管理不能只看收益率。目前大部分财富机构和客户在交流时,十分在意强调年化收益率,就算风险相当,10%就好于9%吗?恐怕不一定,如果以牺牲流动性换取收益率,也不是非常值得提倡的事情。很多优秀企业往往最后死于资金链断裂,家庭也是。最后,财富管理应该是全局,而不是一时的配置,简单的买款产品绝对不是财富管理。

  崛起中的中国需要一个强大的财富管理行业,更需要一个负有历史责任、时代使命的财富管理机构。在经济新常态、供给侧结构改革下,财富管理过去高开发、高增长模式已难以为继,行业进入大浪淘沙的时代。目前,财富管理行业呈现出以下两大发展趋势。

财富管理

  其一,监管趋严

  随着各项监管政策的落地与实施,财富管理进入强监管时代。财富管理经历了高速发展阶段,逐渐暴露出财富管理机构良莠不齐、行业业务缺乏统一标准、部分资金脱实向虚、空转套利等问题与风险。面对还不是很成熟的财富管理市场,监管趋严是必然的趋势。

  今年4月,央行、银保监会、证监会、外汇局四部委联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,我国资管行业正式步入统一监管新时代。这次新规由央行主导规则起草,金融稳定发展委员会讨论,中央会议审议通过,作为新时代我国资产管理领域的“宪法”,规格之高历史罕见。另外,对于后续的执行和贯彻,新规也传达出非常明确的信号,本次新规执行不打折扣,彰显中央规范资管行业,对接国际标准的决心。

  受监管趋严的影响,行业生存空间被挤压,合规成本加大,部分不合规的中小型财富管理机构将被淘汰出局,财富管理市场将迎来优胜劣汰、强者恒强的新局面。强监管将倒逼财富管理机构在产品管理、销售、客户管理方面都需要更加规范化和透明化,并且提升自身免疫力,从而减少行业新进入机会及竞争对手。

财富管理

  其二,模式转变

  随着市场环境的变化,财富管理行业逐渐从产品驱动向客户需求驱动转变。一方面,国内金融资产类型日益多元化,但理财产品面临产品同质化、替代性强等问题,理财行业难以继续采用产品驱动模式。另一方面,中国高净值人群的数量仍在增长,高净值客户的财富管理需求呈现多元化、专业化的趋势。在这种趋势下,以客户为中心的财富管理机构充分了解客户的需求,在此基础上进行合理的资产配置,将在未来的发展中占据主导地位。

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