有经验的投资者都了解以下四个关于投资的强有力的箴言

2018-05-31

      明智的投资者会遵循以下这四句话来管理他们的投资:

  1.记住,最重要的决定是确定长期投资组合,即投资于股票、房地产、债券和现金的投资。

  2.投资组合应由现金使用的真正目的和时间决定。

  3.在每个资产类别和资产类别中进行全面的投资多样化。坏事经常发生,常常措手不及。

  4.要有耐心,坚持到底。好的事情总是喷薄欲出,通常至少是意料之中的,而缺乏耐心的投资者往往会遭遇糟糕的结果。

  伟大的教练曾经说过:“制订合理的计划,按照计划执行。”“坚持不懈,持之以恒”也是非常有用的名言,而制订正确的投资路线方针更是如此,这又让AG亚游官网重新回到箴言1了。奇怪的是,大部分宣称竭尽全力、希冀获取更好业绩的积极投资者,却与上述一条或多条投资箴言背道而驰,从事损害自身利益和投资组合的行为。他们支付更高的费用,改变投资组合的成本和税收,花费大量的时间、感情和精力。

  这些“损失漏损”不断积累,将原本可以获得的业绩消磨殆尽。而原本的投资业绩只需要投资者花费一定的时间和精力去了解他们自身面临的投资现实,建立最有可能达成投资目标的理性的长期投资决策,不断坚守这一决策就可以实现。要以现实的态度对待投资,这一点越来越重要。因为市场逐渐由那些规模庞大、反应迅速和博闻强记的专业人士及专业机构主导,他们拥有主要优势。

  举几个例子说明在过去的几十年中市场发生的根本变化。 •机构投资者的交易从占市场整体交易的10%增长到95%。 •交易数量突飞猛进,以纽约证券交易所为例,股票交易数量由300万股激增至50亿股,而衍生品的交易量是股票交易数量的两倍——100亿股,增长了上千倍。 •排名前50的机构投资者占整体市场交易的一半。这意味着当个人投资者买入或卖出时,有一半的时间他的对手是一个反应迅速、聪明的机构投资者。

  当然,个人投资者有时可能会赢,但他有可能经常赢吗?基本上不可能。即使是专业人士和机构,也会发现很难打败市场。在过去的5年、10年和20年期间,有超过一半的专业人士和机构被市场打败了。对个人投资者,惨淡的现实更加残酷无情。“如果你不能打败他们,你可以融入进去。”这就是指数型投资被广泛接受的原因。

  个人投资者投资指数的一个更好的原因在于,他们可以自由地将时间和精力放在他们具有决策优势的地方:了解自己,完全按照市场状况接受市场,就像AG亚游官网接受任何天气变化一样。然后设计出通过下列重要测试的长期资产组合结构或者资产混合:

  1.投资者能够而且愿意接受和适应该投资组合。

  2.长期合理的意料之中的结果可以满足投资者自身最首要的目标。虽然有少量的投资者技术精湛、资金充沛、思维独立,以至于他们可以通过积极地改变投资来增加资产价值,但是以往的记录一次又一次显示,这些投资者的数量比大部分投资者愿意相信的数量要少得多。对个人投资者而言,在这些市场赢家的投资业绩记录产生之前,识别出它们的机会微乎其微。

  在遭受失望之前解雇资金经理人,而在成功显现之前雇用新的经理人,这样不断改变经理人几乎是不可能的。这样与经理人的“约会”被认为是十分浪费时间和精力的行为,应该被所有严肃认真的投资者所摒弃。因此,投资者关注资产组合决策的主要优势在于,这可以帮助他们避免徒劳地寻找更高业绩的“猎鹬”(snipe hunt)行为,将注意力集中于最重要的投资决策:长期资产组合,通过避免错误来最小化不可接受的结果的发生机会,而同时最大化可以达成最首要的投资目标的机会。

  正如智者所说:“成功就是得到你想要的。”幸福就是喜欢你所得到的。如果所有的投资者都关注他们的投资组合,遵循这四个简单的准则,接受结果,他们会感到成功和快乐。因此,投资者的投资实际上是投资者和服务投资者的。当然,所有有经验的投资者也都知道,在经历了许多错误之后,大多数个人投资者将需要很多年的时间,而且只有在经历了不愉快的经历之后,投资才能理解那些简单而有意义的谚语。幸运的是,像哈里·杜鲁门的明智建议一样,有一个更方便快捷的选择:AG亚游官网可以通过阅读历史来学习和学习。市场是市场,投资者,也就是投资者,他们共同创造并写出更多的历史,从他们的历史中,犯了一个错误,AG亚游官网可以用很低的成本,从中吸取宝贵的教训。

 

特别声明:本平台所发布的文章,除标注[原创]的文章外,则来源于网络或媒介,如转载时标注了作者及出处,AG亚游官网会一并载入,如无特别注明,均默认为转载。如原作者阅后认为不妥,请及时告知,我方将立即删除。同时,文章观点仅代表作者观点,不代表本平台立场;文中投资建议仅供参考。